home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Epic Interactive Encyclopedia 1998 / Epic Interactive Encyclopedia, The - 1998 Edition (1998)(Epic Marketing).iso / M / Money_supply / INFOTEXT < prev   
Text File  |  1992-09-01  |  756b  |  19 lines
  1. The quantity of money present in an economy
  2. at a given moment. Monetarists hold that a
  3. rapid increase in money supply inevitably
  4. provokes a rise in the rate of inflation. In
  5. Britain there are several definitions of
  6. money supply. M0 was defined as notes and
  7. coins in circulation, together with the
  8. operational balance of clearing banks with
  9. the Bank of England. The M1 definition
  10. encompasses M0 plus current account deposits;
  11. M2, now rarely used, covers the M1 items plus
  12. deposit accounts; M3 covers M2 items plus all
  13. other deposits held by UK citizens and
  14. companies in the UK banking sector. In May
  15. 1987 the Bank of England introduced new terms
  16. including M4 (M3 plus building society
  17. deposits) and M5 (M4 plus Treasury bills and
  18. local authority deposits).
  19.